Thị trường chứng quyền tuần 18-22/03/2024: Rủi ro vẫn còn tiềm ẩn

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/03/2024, toàn thị trường có 40 mã tăng, 102 mã giảm và 32 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 15/03/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CTCB2302, CFPT2316, CHPG2366 và CMBB2314.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 15/03 đạt 52.88 triệu CW, giảm 9.77%; giá trị giao dịch đạt 50.57 tỷ đồng, giảm 4.34% so với phiên 14/03. Trong đó, CFPT2313 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.21 triệu CW, tương đương giá trị 7.57 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 15/03 với tổng mức bán ròng đạt 1.29 triệu CW. Trong đó, CSTB2331 và CTPB2305 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng gần 6.5 triệu chứng quyền.

Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 18/03/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2302 và CMSN2302 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CNVL2303 và CHPG2318 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.