BIS công bố thống kê hoạt động ngân hàng quốc tế

Tín dụng ngân hàng qua biên giới tiếp tục mở rộng

Dữ liệu thống kê của BIS về hoạt động ngân hàng địa phương (LBS) cho thấy, tín dụng ngân hàng qua biên giới tăng 917 tỷ USD trong quý II/2025 (đã điều chỉnh tỷ giá và những thay đổi đột ngột về dữ liệu thống kê), đưa tổng dư nợ lên 37 nghìn tỷ USD, chủ yếu là cho vay USD và cho vay EUR. So với cùng kỳ năm trước, tín dụng ngân hàng qua biên giới tăng 10% trong quý II/2025. Trong đó, cho vay đối với các khách hàng cư trú tại các nước phát triển (AEs) tăng cao nhất, riêng dư nợ cho vay EUR bứt phá từ kết quả tăng 6,0% trong quý trước đó lên 11% trong quý II/2025, vượt tốc độ tăng tín dụng USD (10%). Cho vay qua biên giới đối với các nước đang phát triển và mới nổi (EMDEs) cũng tăng vững, với tín dụng EUR tăng 5,0% so với cùng kỳ năm trước và tín dụng USD tăng từ mức âm 1,0% trong quý I/2025 lên 3,0% trong quý II/2025.

Phần lớn kết quả tăng tín dụng ngân hàng qua biên giới trong quý II/2025 là tín dụng dành cho các đối tác trong khu vực tài chính (773 tỷ USD), dẫn đầu là các ngân hàng ( tăng 540 tỷ USD, trong đó cho vay đối với các ngân hàng liên quan tăng 335 tỷ USD, cho vay đối với các ngân hàng không liên quan tăng 218 tỷ USD.

Trong quý II/2025, cho vay đối với các định chế tài chính phi ngân hàng (NBFIs) tăng 233 tỷ USD. So với cùng kỳ năm trước, cho vay đối với NBFIs tăng từ 11% trong quý IV/2024 lên 16% trong quý II/2025, trong đó cho vay đối với các ngân hàng không liên quan tăng từ 6% lên 9%. Trong quý II/2025, tăng trưởng tín dụng dành cho các ngân hàng đối tác được dẫn dắt bởi tín dụng USD dành cho các ngân hàng không liên quan, và cho vay EUR đối với các ngân hàng.

Về thị trường, cho vay đối với khu vực tài chính tập trung vào nhóm khách hàng tại một số trung tâm tài chính. Trong số này, cho vay đối với các khách hàng tại Quần đảo Cayman, Mỹ, Hà Lan, Anh đạt 386 tỷ USD trong tổng mức cho vay 773 tỷ USD đối với khu vực này. Trong quý II/2025, cho vay đối với NBFIs chiếm tỷ trọng áp đảo tại Mỹ và Quần đảo Cayman, trong khi các ngân hàng đóng vai trò khách hàng vay vốn chủ chốt tại các quốc gia và vùng lãnh thổ khác. Kết quả mở rộng tín dụng ngân hàng qua biên giới dành cho khu vực tài chính chủ yếu là cho vay từ các ngân hàng đang hoạt động tại Anh (148 tỷ USD) và Pháp (116 tỷ USD), trong đó các ngân hàng tại Mỹ và Anh cung cấp phần lớn tín dụng qua biên giới cho các đối tác NBFI.

Trong bối cảnh thuế quan tăng cao và USD mất giá, tín dụng ngân hàng qua biên giới dành cho các khách hàng tại Mỹ tăng 112 tỷ USD trong quý II/2025, phần lớn là cho vay đối với NBFIs cư trú tại Mỹ. Cho vay đối với chính phủ Mỹ tăng 44 tỷ USD, trong khi cho vay đối với khách hàng khác bên ngoài khu vực tài chính giảm 14 tỷ USD. Phần lớn kết quả tăng trái quyền ngân hàng đối với các khách hàng tại Mỹ là cho vay từ các ngân hàng có trụ sở tại Pháp, Anh và Canada. Trong khi đó, trái quyền của các ngân hàng tại Nhật Bản đối với các khách hàng tại Mỹ giảm tốc, chủ yếu là do hoạt động mang tính mùa vụ của các ngân hàng đang hoạt động tại Nhật Bản.

Tín dụng ngân hàng qua biên giới dành cho EMDEs tiếp tục mở rộng, tăng 70 tỷ USD trong quý II/2025, cao nhất là cho vay đối với khách hàng tại châu Phi và khu vực Trung Đông (AFME), trong đó khách hàng tại Tiểu VQ Arập vay 28 tỷ USD và Arập Xê út vay 10 tỷ USD. Trái lại, cho vay đối với khách hàng tại các nước mới nổi châu Á - Thái Bình Dương giảm tới 6,0 tỷ USD, chủ yếu là cho vay đối với khách hàng tại Trung Quốc (giảm 36 tỷ USD). So với cùng kỳ năm trước, cho vay đối với khách hàng tại AFME và tại châu Á - Thái Bình Dương lần lượt tăng 14% và 1,0% trong quý II/2025. Tín dụng ngân hàng qua biên giới dành cho khách hàng tại các nước mới nổi châu Âu ghi nhận 9 quý tăng liên tiếp, với mức tăng 16% trong quý II/2025.

Thanh khoản toàn cầu tính đến cuối tháng 6/2025

Các chỉ số thanh khoản toàn cầu của BIS ghi chép tổng tín dụng đối với khách hàng phi ngân hàng, bao gồm tín dụng ngân hàng và cho vay, đầu tư trên các thị trường trái phiếu quốc tế. Những chỉ số này tập trung vào cho vay dưới 3 đồng tiền chủ chốt (USD, EUR, JPY) đối với người không cư trú (khách hàng bên ngoài khu vực tiền tệ tương ứng).

So với cùng kỳ năm trước, tín dụng USD đối với khách hàng bên ngoài nước Mỹ tăng từ 3,0% trong quý IV/2024 lên 6,0% trong quý II/2025, chủ yếu là do USD quay đầu giảm ngay từ đầu năm và kỳ vọng FED sẽ đẩy nhanh tiến độ nới lỏng tiền tệ. Từ quý II/2020 đến quý IV/2024, tín dụng USD dành cho người cư trú tại Mỹ tăng cao hơn so với cho vay đối với người không cư trú. Xu hướng này bắt đầu đảo chiều từ quý I/2025, tăng trưởng tín dụng trong quý II/2025 dành cho hai nhóm khách hàng này lần lượt tăng 3,0% và 6,0% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, cho vay USD đối với chính phủ Mỹ giảm từ kết quả tăng 9% vào cuối quý I/2024 xuống mức tăng 5% vào cuối quý II/2025 (so với cùng kỳ năm trước).

Tương tự, tín dụng EUR cũng ghi nhận xu hướng mở rộng cho vay đối với khách hàng không cư trú tại khu vực euro. Cho vay bên ngoài khu vực euro cũng tăng nhanh, đạt tốc độ tăng 13% (so với cùng kỳ năm trước) vào cuối quý II/2025, trong khi cho vay đối với người cư trú chỉ tăng 3%, đối với khu vực công tăng 6%.

Tín dụng JPY dành cho khách hàng trong và ngoài Nhật Bản đều chững lại. Sau vài năm tăng nhanh (trên 10% so với cùng kỳ năm trước), cho vay JPY đối với khách hàng không cư trú tại Nhật Bản giảm về mức tăng 0% trong quý II/2025. Tín dụng JPY dành cho khách hàng cư trú cũng chỉ tăng quanh ngưỡng 0% so với cùng kỳ năm trước, trong bối cảnh cho vay đối với khu vực công thu hẹp đáng kể.

Malaysia đã kết nối thống kê hợp nhất của các ngân hàng Malaysia với thống kê ngân hàng hợp nhất (CBS) của BIS. Đây là ngân hàng báo cáo CBS mới nhất kể từ khi Hàn Quốc tham gia vào CBS trong quý III/2012 (với dữ liệu từ quý I/2011), dữ liệu do ngân hàng Malaysia cung cấp bắt đầu từ quý IV/2024. Trong quý II/2025, trái quyền của các ngân hàng Malaysia đối với các đối tác bên ngoài quốc gia này (bao gồm các chi nhánh ngân hàng Malaysia ở nước ngoài) đạt 193 tỷ USD, cao hơn các ngân hàng Ấn Độ (167 tỷ USD) và các ngân hàng Bồ Đào Nha (160 tỷ USD).