Vietcap dự kiến chi gần 300 tỷ đồng, “ôm” 23% vốn IPO Nông nghiệp Hòa Phát

Công ty Cổ phần Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) chào bán ra công chúng 30 triệu cổ phiếu với mức giá cố định 41.900 đồng/cổ phiếu. Tổng giá trị huy động dự kiến đạt 1.257 tỷ đồng, được sử dụng để tái cơ cấu nguồn vốn và nâng cao năng lực tài chính.

Theo thông tin mới công bố, Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap (VCI) tham gia với tư cách nhà đầu tư độc lập sau quá trình thẩm định doanh nghiệp, tách biệt hoàn toàn với vai trò đại lý phân phối. Với khối lượng đăng ký mua 7 triệu đơn vị, ước tính khối tự doanh của công ty chứng khoán này sẽ giải ngân khoảng 293 tỷ đồng để nắm giữ 23,3% tổng lượng cổ phiếu được phát hành trong đợt IPO này.

Về kết quả kinh doanh của Nông nghiệp Hòa Phát, 9 tháng đầu năm, HPA ghi nhận lợi nhuận sau thuế 1.295 tỷ đồng, với biên lợi nhuận ròng đạt 21%, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 56,4% và ROA đạt 31,7%.

Kết quả này được hỗ trợ bởi lợi thế chi phí thấp từ mô hình quản trị công nghiệp. Cụ thể ở mảng chăn nuôi heo, năng suất với heo giống DanBred đạt 33-34 con cai sữa/nái/năm, gấp 1,5 lần trung bình ngành. Giá thành sản xuất heo hơi bình quân của HPA được duy trì ở mức 42.000 đồng/kg, thấp hơn so với giá bán thị trường dao động 59.000 - 61.000 đồng/kg.

Nền tảng cho hiệu quả này là mô hình Feed-Farm tích hợp khép kín và tự chủ hoàn toàn (Full Ownership). Khác với nhiều doanh nghiệp cùng ngành, HPA nói không với chăn nuôi gia công để kiểm soát triệt để rủi ro dịch bệnh.

Công ty hiện sở hữu 7 cụm trang trại heo, 3 trang trại bò Úc và 2 nhà máy thức ăn chăn nuôi, 2 trang trại gia cầm. Quy mô này đưa HPA lọt Top 10 công ty chăn nuôi heo lớn nhất, giữ thị phần số 1 về cung cấp bò Úc tại Việt Nam và số 1 về trứng gà ở Miền Bắc.

Chia sẻ tại roadshow mới đây, lãnh đạo HPA cho biết, công ty dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt khoảng 3.850 đồng/cổ phiếu trong 12 tháng tới, tương ứng tỷ lệ 38,5% trên mệnh giá. Với mức giá chào bán hiện tại, tỷ suất cổ tức (dividend yield) đạt khoảng 9,2%.

Đến năm 2030, HPA đặt mục tiêu nâng công suất thức ăn chăn nuôi lên 1.000.000 tấn mỗi năm, heo thương phẩm 900.000 con, quy mô chăn nuôi bò đạt 73.000 con và sản lượng trứng gà duy trì 336 triệu quả mỗi năm. Kế hoạch này cần tổng vốn đầu tư hơn 1.500 tỷ đồng, qua đó doanh thu dự kiến đạt trên 12.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế khoảng 1.750 tỷ đồng, ROE duy trì trên 25%.

HPA cam kết minh bạch thông tin với hệ thống báo cáo tài chính đầy đủ, kịp thời và tuân thủ nghiêm các quy định pháp luật nhằm bảo đảm quyền lợi cổ đông. Chiến lược tăng trưởng tập trung vào đầu tư có trọng tâm, quản trị rủi ro chặt chẽ, không hy sinh hiệu quả dài hạn vì mục tiêu ngắn hạn. An toàn thực phẩm, bảo vệ môi trường, phúc lợi động vật và đóng góp cho cộng đồng được xác định là những ưu tiên xuyên suốt.