Trái phiếu doanh nghiệp tháng 02/2024: Vắng bóng nhóm bất động sản, ngân hàng

Tổng giá trị phát hành tháng vừa qua ghi nhận 1.16 ngàn tỷ đồng, khá khiêm tốn nhưng vẫn gấp đôi con số cùng kỳ năm trước, khi đó chỉ duy nhất Đầu tư Bất động sản Sơn Kim huy động 500 tỷ đồng. Dù vậy, vẫn thấp hơn nhiều so với 12.5 ngàn tỷ đồng năm 2022, giai đoạn đỉnh cao của “tiền rẻ” và 3.2 ngàn tỷ đồng năm 2021.

Nhóm bất động sản vẫn chưa có “động tĩnh” nào sau hai tháng đầu tiên của năm 2024. Điều tương tự cũng đúng với nhóm ngân hàng thương mại, trong khi tháng cuối cùng năm 2023 nhóm này huy động lên tới 55,000 tỷ đồng.

Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội, Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HOSE: HAH) và Thương mại Du lịch Lạc Hồng là ba cái tên phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) trong tháng 02/2024, lần lượt 550 tỷ đồng, 500 tỷ đồng và 115 tỷ đồng.

Trong thông báo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội cho biết đã hoàn tất việc phát hành 5,500 trái phiếu vào ngày 07/02/2024, qua đó huy động được 550 tỷ đồng.

Trái phiếu lãi suất 10.1%/năm, kỳ hạn 117 tháng tính từ 07/02/2024 đến 07/11/2033. Đây cũng là lô trái phiếu duy nhất đang lưu hành và được công bố thông tin trên HNX của Doanh nghiệp này.

Lộ trình mua lại trái phiếu theo quy định sẽ đạt tối thiểu 60 tỷ đồng trong năm đầu tiên, lũy kế đến tháng thứ 60 sẽ mua lại tối thiểu 115 tỷ đồng. Đồng nghĩa, sau một nửa thời gian, tổ chức phát hành sẽ mua lại trước hạn ít nhất khoảng 20% giá trị trái phiếu theo mệnh giá.

Được biết, Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội là công ty con Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE: CII). Trong ĐHĐCĐ bất thường năm 2023 lần 2 mới đây, cổ đông công ty mẹ đã thông qua đầu tư trái phiếu do chính công ty con phát hành, số tiền 523 tỷ đồng.

“Ông lớn” vận tải biển Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HOSE: HAH) huy động thành công lô 500 trái phiếu mã HAHH2328001 có mệnh giá 1 tỷ đồng/tp, tương đương số tiền thu về 500 tỷ đồng. Hiện Công ty đang lưu hành duy nhất lô trái phiếu này và công bố thông tin trên HNX.

Trái phiếu kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 6%/năm và đáo hạn vào ngày 02/02/2029. Trái phiếu bị hạn chế chuyển nhượng một năm đối với nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.

Đây là lô trái phiếu chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo. Cụ thể, giá chuyển đổi 27,300 đồng/cp, được xác định dựa trên cơ sở giá chuyển đổi không thấp hơn 1.1 lần giá trị sổ sách một cổ phần của Công ty căn cứ trên BCTC hợp nhất quý 3/2023 là 24,643 đồng/cp và đã được thông qua tại Nghị quyết ĐHĐCĐ năm 2023.

Tài sản đảm bảo là tàu HAIAN BELL do Công ty TNHH Vận tải Container Hải An làm chủ sở hữu có giá trị hơn 207 tỷ đồng. Ngoài ra, Công ty cũng sẽ sử dụng một tàu đóng mới thuộc sở hữu của Công ty làm tài sản đảm bảo.

Với số tiền thu được, HAH dùng gần 477 tỷ đồng thanh toán tiền đặt đóng tàu HCY-266; hơn 23 tỷ đồng còn lại dùng cho chi phí quản lý giám sát, chi phí trang bị ban đầu cho tàu HCY-266.

Hoặc HAH sẽ dùng tiền để đóng tàu mới có số hiệu HCY-268, trong đó hơn 495 tỷ đồng thanh toán tiền đặt đóng tàu HCY-268; còn lại gần 5 tỷ đồng cho chi phí quản lý giám sát, chi phí trang bị ban đầu cho tàu HCY-268.

Giá trị trái phiếu người nước ngoài nắm giữ sau đợt chào bán chiếm 84%. Theo danh sách công bố, Quỹ Japan South East Asia Finance Fund III L.P. (JSEAFF) mua nhiều nhất 167 tỷ đồng, Quỹ Vietnam Growth Investment Fund L.P (VGIF) mua 140 tỷ đồng, Quỹ Daiwa-SSIAM Vietnam Growth Fund III L.P. (DSVGF) mua 113 tỷ đồng, Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI (SSIAM) mua 80 tỷ đồng.

Diễn biến gần đây nhất, Thương mại Du lịch Lạc Hồng huy động thành công 115 tỷ đồng từ lô 1,150 trái phiếu mã LHTCB2427001, mệnh giá 100 triệu đồng/tp, kỳ hạn 36 tháng tính tới 23/02/2027, lãi suất 9%/năm. Đây cũng là lô trái phiếu đầu tiên công ty du lịch phát hành và công bố trên HNX.

Doanh nghiệp có trụ sở tại huyện Kim Bôi, kinh doanh dịch vụ du lịch tại khu nghỉ dưỡng Serena Resort Kim Bôi ở tỉnh Hòa Bình.