Thị trường chứng quyền tuần 08-12/07/2024: Thị trường diễn biến phân hóa

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/07/2024, toàn thị trường có 38 mã tăng, 49 mã giảm và 16 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 05/07/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là .

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 05/07 đạt 26.59 triệu CW, tăng 11.81%; giá trị giao dịch đạt 35.93 tỷ đồng, tăng 29.05% so với phiên 04/07. Trong đó, CMWG2314 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.42 triệu CW; CFPT2314 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 4.02 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 05/07 với tổng mức bán ròng đạt 1.57 triệu CW. Trong đó, CSTB2332 và CHPG2338 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại mua ròng hơn 6.9 triệu chứng quyền.

Công ty chứng khoán SSI, HCM, VND, ACBS và VPBankS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/07/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2318 và CFPT2310 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2322 và CHPG2341 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.