SSI được vay tín chấp 300 triệu USD từ các ngân hàng quốc tế

CTCP Chứng khoán SSI thông báo đã hoàn tất khoản vay hợp vốn tín chấp quốc tế trị giá 300 triệu USD. Đây là thương vụ huy động vốn không có tài sản đảm bảo lớn nhất từ trước đến nay đối với một công ty chứng khoán Việt Nam, đồng thời đánh dấu bước tiến quan trọng trong khả năng tiếp cận dòng vốn quốc tế của các định chế tài chính trong nước. Khoản vay được thu xếp bởi nhóm ngân hàng khu vực châu Á, với Cathay United Bank Co., Ltd và Union Bank of Taiwan Co., Ltd giữ vai trò đầu mối.

SSI là một trong số ít doanh nghiệp Việt Nam duy trì được khả năng tiếp cận nguồn tín chấp quốc tế.

Việc SSI tiếp tục lọt vào “tầm chọn” của các nhà cho vay quốc tế cho thấy sự củng cố rõ rệt về uy tín tín dụng của doanh nghiệp Việt. Từ năm 2019 đến nay, SSI liên tục nhận được các khoản vay tín chấp với quy mô gia tăng đều qua từng năm: 55 triệu USD (2019), 85 triệu USD (2020), 100 triệu USD (2021) và 148 triệu USD (2022).

Khoản vay mới nhất 300 triệu USD, gấp gần 6 lần giá trị lần đầu, phản ánh kết quả tích lũy uy tín qua nhiều vòng thẩm định khắt khe và mức độ tin cậy mà các định chế cho vay dành cho SSI.

Một điểm đáng chú ý là sự tham gia liên tục của các ngân hàng khu vực, đặc biệt là nhóm định chế tài chính Đài Loan vốn nổi tiếng thận trọng. Trong các thương vụ trước, có tới 9–12 ngân hàng cùng tham gia hợp vốn, cho thấy mức độ quan tâm rộng rãi của thị trường vốn quốc tế đối với SSI và đối với ngành chứng khoán Việt Nam nói chung.

Khoản vay tín chấp quy mô lớn chỉ được phê duyệt khi doanh nghiệp đáp ứng đầy đủ bộ tiêu chuẩn đánh giá nghiêm ngặt: cơ cấu vốn lành mạnh, khả năng quản trị rủi ro thị trường và rủi ro đối tác, mức độ minh bạch thông tin, sức chịu đựng thanh khoản, cùng hệ thống tuân thủ nội bộ. Trong giai đoạn thị trường biến động mạnh 2022-2023, SSI vẫn duy trì được các chỉ số an toàn vốn và chất lượng tài sản ổn định, yếu tố quan trọng củng cố niềm tin từ phía các tổ chức cho vay quốc tế.

Với khoản vay hợp vốn tín chấp trị giá 300 triệu USD, SSI có thêm nguồn lực đáng kể để mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh trong bối cảnh nhu cầu vốn trên thị trường đang gia tăng. Dòng vốn mới giúp công ty tăng cường năng lực cho vay ký quỹ, hỗ trợ hoạt động tạo lập thị trường và phục vụ nhóm khách hàng tổ chức trong giai đoạn thanh khoản cải thiện trở lại. Quy mô vốn lớn cùng thời hạn vay dài tạo điều kiện để SSI nâng cao mức độ linh hoạt tài chính, mở rộng biên độ điều hành và củng cố khả năng ứng phó khi thị trường biến động mạnh.

Song hành với việc tiếp cận nguồn vốn quốc tế, SSI đang triển khai kế hoạch chào bán hơn 415 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm tăng vốn điều lệ. Dù chỉ chiếm một phần trong tổng cấu trúc vốn, động thái này cho thấy chiến lược củng cố nền tảng tài chính theo hướng cân bằng giữa nội lực và ngoại lực. Việc xây dựng một “đệm vốn” đủ lớn được xem là điều kiện thiết yếu để các công ty chứng khoán đáp ứng các chuẩn mực an toàn mới, đồng thời chuẩn bị cho chu kỳ tái cấu trúc sâu hơn của thị trường.

Khoản vay 300 triệu USD vì vậy không chỉ mở rộng dư địa tăng trưởng của SSI, mà còn minh họa cho cách thị trường tài chính Việt Nam đang từng bước thu hút dòng vốn quốc tế dài hạn. Trong bối cảnh yêu cầu về năng lực tài chính ngày càng cao, những doanh nghiệp có khả năng huy động vốn quy mô lớn và duy trì hồ sơ tín dụng tốt như SSI sẽ sở hữu lợi thế cạnh tranh rõ rệt, đặc biệt khi ngành chứng khoán bước vào giai đoạn phân hóa mạnh mẽ hơn.